Có nên lựa chọn hình thức đầu tư thụ động?
17/05/2021Khi có một khoản tiền thừa, thay vì gửi tiết kiệm ngân hàng để nhận về số tiền lãi ít ỏi. Nhiều người sẽ lựa chọn cách đầu tư vào nhiều kênh khác nhau như chứng khoán, bất động sản,… để sinh lợi nhuận. Tuy nhiên cũng có nhiều phương pháp để bạn lựa chọn khi bắt đầu kế hoạch của mình. Có người lựa chọn hình thức đầu tư chủ động với rủi ro cao nhưng đổi lại sẽ có cơ hội sinh lời cao. Ngược lại những ai thích an toàn sẽ lựa chọn đầu tư thụ động với mức lợi nhuận vừa phải. Việc lựa chọn như thế nào là tùy thuộc vào quyết định của bạn. Bài viết sau đây chungkhoannong24h sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về hình thức đầu tư thụ động.
Mục lục
Tìm hiểu về phương pháp đầu tư thụ động
Đầu tư thụ động (Passive Investing) là một chiến lược đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận bằng cách giảm thiểu việc mua và bán. Theo đó, các nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu có trong các chỉ số phổ biến như chỉ số S& P500 và nắm giữ trong một khoảng thời gian dài. Phương pháp đầu tư thụ động tìm cách giảm thiểu các khoản phí và hạn chế rủi ro có thể xảy ra với giao dịch thường xuyên. Mục tiêu chính của đầu tư thụ động là tích lũy dần dần, chính vì thế, nó còn được gọi là chiến lược mua và nắm giữ (mua cổ phiếu để sở hữu lâu dài).
Không giống như các nhà giao dịch chủ động, các nhà đầu tư thụ động không tìm cách kiếm lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn hoặc tận dụng thời điểm thị trường định giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực của nó. Giả định cơ bản của chiến lược đầu tư thụ động là thị trường tích cực làm tăng lợi nhuận theo thời gian.
Các nhà quản lý thụ động thường tin rằng rất khó để có thể đánh bại thị trường. Vì vậy họ cố gắng kiếm lợi nhuận phù hợp với hiệu suất của thị trường hoặc ngành. Đầu tư thụ động tập trung vào việc tái tạo hiệu suất thị trường bằng cách xây dựng danh mục đầu tư đa dạng với nhiều mã cổ phiếu khác nhau. Sự ra đời của các quỹ chỉ số trong những năm 1970 đã giúp các nhà đầu tư thụ động đạt được lợi nhuận phù hợp với thị trường một cách dễ dàng hơn.
Phân tích về đầu tư thụ động
Duy trì một danh mục đầu tư đa dạng tốt rất quan trọng để có thể đầu tư thành công. Và việc tạo lập danh mục đầu tư thông qua chứng chỉ quỹ là một cách tuyệt vời để có được sự đa dạng hóa. Các chứng chỉ quỹ phân tán rủi ro rộng rãi bằng việc nắm giữ tất cả. Hoặc cổ phiếu đại diện, tránh việc liên tục mua và bán chứng khoán. Nhờ đó, chúng có các phí và chi phí hoạt động thấp hơn so với các quỹ được quản lí chủ động.
Tuy nhiên, đầu tư thụ động chịu rủi ro thị trường tổng. Các quĩ chỉ số theo dõi toàn bộ thị trường. Do đó, khi thị trường chứng khoán nói chung hoặc giá trái phiếu giảm khiến cho các quĩ chỉ số cũng vậy. Một rủi ro khác là sự thiếu linh hoạt. Những người quản lí quĩ chỉ số thường bị cấm sử dụng các biện pháp phòng ngừa. Như là cắt giảm một vị trí trong cổ phiếu. Ngay cả khi người quản lí nghĩ rằng giá cổ phiếu sẽ giảm. Các quĩ chỉ số được quản lí thụ động phải đối mặt với các hạn chế về hiệu suất. Vì chúng được thiết kế để cung cấp lợi nhuận theo dõi sát với chỉ số cơ sở của chúng.
Ưu điểm
Phí cực thấp: Không có ai chọn cổ phiếu. Do đó việc giám sát sẽ ít tốn kém hơn. Tính minh bạch: Luôn luôn rõ ràng tài sản nào nằm trong quĩ chỉ số. Hiệu quả về thuế: Chiến lược mua và nắm giữ của chúng thường không dẫn đến thuế thặng dư tăng vốn trong năm. Đơn giản: Việc sở hữu chứng chỉ quĩ dễ thực hiện hơn. So với một chiến lược năng động đòi hỏi phải nghiên cứu lẫn điều chỉnh liên tục.
Nhược điểm
Bị giới hạn quá mức. Các quĩ thụ động được giới hạn trong một chỉ số cụ thể. Hoặc tập hợp các khoản đầu tư được xác định trước với rất ít hoặc không có phương sai. Do đó, các nhà đầu tư bị “khóa” trong những cổ phần đó bất kể điều gì xảy ra trên thị trường. Lợi nhuận tiềm năng nhỏ hơn. Theo định nghĩa, các quĩ thụ động sẽ không bao giờ thắng được thị trường. Ngay cả trong thời kì hỗn loạn vì khoản đầu tư đó gắn chặt với thị trường. Đôi khi, một qũy thụ động có thể thắng thị tường.
Nhưng nó sẽ không không đem lại lợi nhuận lớn mà các nhà đầu tư chủ động khao khát. Trừ khi thị trường tự bùng nổ. Mặt khác, các nhà đầu tư chủ động có thể có lợi nhuận tiềm năng lớn hơn. Mặc dù những phần thưởng đó cũng có rủi ro lớn hơn. Không giống các nhà đầu tư chủ động. Nhà đầu tư thụ động không tìm cách kiếm lời từ biến động giá ngắn hạn hoặc thời điểm thị trường. Thay vào đó họ tin rằng thị trường tích cực sẽ kéo lợi nhuận đi lên theo thời gian. Với những thông tin mà chúng tôi cung cấp trong bài viết trên.
Chiến lược quản lý chủ động
Đầu tư chủ động là việc sử dụng yếu tố con người như việc sắp xếp một quản lí. Đồng quản lí hay một nhóm quản lí để chủ động quản lí danh mục đầu tư. Những người quản lí chủ động sẽ dựa vào báo cáo phân tích, dự báo. Cũng như phán đoán và kinh nghiệm cá nhân của họ để quyết định mua hoặc bán một cổ phiếu. Trái ngược với đầu tư chủ động là đầu tư bị động. Hay còn được biết đến là phương pháp đầu tư theo chỉ số.
Những nhà đầu tư theo phương pháp đầu tư chủ động sẽ không tin vào thuyết thị trường hiệu quả. Họ tin tưởng rằng có thể kiếm lợi nhuận trên thị trường chứng khoán bằng cách tìm ra các cổ phiếu bị định giá sai. Những công ty đầu tư và nhà tài trợ của quĩ tin rằng họ có thể có được kết quả tốt hơn thị trường chung. Đầu tư chủ động tìm kiếm những cơ hội mang lại tỉ suất lợi nhuận cao hơn so với việc đầu tư thụ động vào một quĩ chỉ số
Và tìm những nhà quản lí đầu tư chuyên nghiệp để quản lí một hay nhiều quĩ tương hỗ của họ. David Einhorn, nhà sáng lập và chủ tịch của quĩ Greenlight Capital. Là một ví dụ nổi tiếng về người quản lí quĩ theo phương pháp đầu tư chủ động. Hy vọng rằng các bạn đã hiểu hơn về chiến lược đầu tư thụ động và những ưu, nhược điểm của nó. Từ đó đưa ra lựa chọn về phong cách giao dịch của mình.
Nguồn: Investing.vn